歷經多次空頭考驗仍創可觀報酬率 凱基「00938」震撼上市

商傳媒|記者魏斯理/台北報導

歷經一年檢驗,凱基的優選30 ETF,代號00938,已於10/23掛牌上市,00938的發行價為每股15元,價格相當親民,這檔ETF更是號稱走出ETF的第三條路,主打投資價值。市面上多數為市值型跟高股息型ETF。就報酬率來說,前者的選股邏輯受限於市值,所以報酬貼近大盤,至於高股息型則是為挑選配息多的企業,而長期報酬率常常低於大盤。反觀00938則沒有太多侷限,主要聚焦在找尋有投資價值的標的,就長期來看,成長動能較好,報酬率自然會比較高。

而00938要怎麼挑選有投資價值的公司呢? 首先,上市上櫃中的前三百大企業,找出ROE跟ROA等經營績效表現較好的企業,再根據EPS成長率挑出成長價值並重的標的,最後篩選出30家企業來投資。白話文來說,要看一家公司是否真的有成長動能,就要觀察它的本業是否賺錢? 若只是房地產等副業有獲利,那未來成長性可能會不如預期。

這套方法有沒有效? 數字會說話! 根據凱基投信回測的資料,00938追蹤的是臺灣優選多因子30指數,從2007年至今,歷經多次空頭,00938追蹤的指數累積報酬率高達1144%,大勝臺灣加權指數的427%以及高息指數的349%。

如果在任何一個時間點投入各指數去滾動一年,00938追蹤的指數平均報酬率為26.14%,贏過加權指數跟高息指數。就算是負報酬,00938虧的也都比其他兩個指數還要少,從這數據能看出,這檔ETF不只很會漲,還相當抗跌。

以現今的前十大成分股來看,00938的第一大成分股為鴻海,第三為聯電,其餘八個都是金融類股,像是富邦金、中信金等等。近來金融保險類股不斷上漲,而00938中就有超過54%是金融股,電子占不到40%。若屆時換成電子股表現更好,每年的五月跟十一月也都會定期審股換股,00938就會再依據選股邏輯重新篩選成分股。

已經正式募集完成的00938正式掛牌上市,有興趣的股民朋友,可以開始進場布局囉!

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險

 

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